중국의 벤처캐피탈은 1980년대 중반 기술기업 육성을 위해 정부 주도의 벤처투자가 도입되었으나 실패한 바 있죠. 그러다 1990년대 초반 외국인투자가가 중국정부산하기업(SOE)과 함께 설립한 Joint Venture 형태의 VC 투자를 시작으로 중국의 VC 산업이 성장하기 시작하였습니다.
1990년대 말 벤처캐피탈 관련법의 개정으로 외국인투자자의 독자적인 VC 펀드 결성 및 투자가 이루어지고, 현재까지 외국인투자자의 중국내 VC 투자가 활발하게 진행되고 있죠. 중국 전체 2000개 VC 중 외국계 VC 500개이며, 2010년말 기준 운용규모 USD 16 Bil. 이상으로 시장의 70% 이상, 투자금액도 로컬 펀드를 상회하고 있습니다.
위안화펀드(RMB Fund)의 등장 이후 중국정부가 참여한 RMB VC 펀드가 증가하였으며, 2010년 최초로 외국인투자자가 결성한 RMB 펀드가 결성 (The Carlyle group)된 이후로 결성금액 기준 RMB Fund 가 USD Fund 를 추월하였습니다.
위와 같은 배경하에서 한중 양국간 벤처캐피탈의 협력방안을 보면,
첫째, 대형 PE와 증권사, 운용사 등 금융계열사 있는 VC의 한중 상호투자를 유도하여, 한중 우량비상장기업의 투자기회 를 공유하며, 투자뿐 아니라 M&A, 리서치, 운용 등의 노하우를 공유하여 신뢰를 구축하는 것이죠.
둘째, 중국 성(城) 별 모태펀드(FoF) 와 한국펀드간 MOU 체결 등을 통해 '한-중 협력펀드' 결성하여 중국 및 한국의 중소벤처기업으로 양국 기업간 무역 등 협력관계에 있는 기업과 중국소재 한국중소기업 현지법인 및 한국계 중국기업 등에 투자하는 것입니다.
아래 소개하는 자료는 '중국의 벤처캐피탈시장 및 한중 협력방안'을 설명하고 있습니다. 우리 <중국금융 산책>가족들이 중국의 벤처캐피탈시장 현황 및 양국간 협력방안을 이해하는데 도움이 되었으면 좋겠습니다.
2012.10.24일
아판티와 함께하는 중국금융 산책
한중캐피탈시장및 한중협력방안(120321, 정유신).ppt
'중국금융 이야기 > 중국 금융시장' 카테고리의 다른 글
| 중국의 그림자금융과 은행의 동반 부실 가능성 (0) | 2013.02.06 |
|---|---|
| 중국 개인 자산(PB)시장의 발전현황과 추세 (0) | 2013.01.29 |
| 중국금융시장 개혁의 주요방향과 과제 (0) | 2012.10.22 |
| 중국 주식시장 특성과 외국기업의 활용방안 (0) | 2012.09.03 |
| 최근 중국 주식시장의 부진 요인 및 시사점 (0) | 2012.08.31 |